Prêt pour la retraite – du compte à rebours au déboursement

Vous avez probablement passé des décennies à épargner et à planifier votre retraite, mais avez-vous un plan pour tirer parti de votre épargne durement gagnée? Peut-être pas. Trop de Canadiens oublient cette étape essentielle de la planification de la retraite : retirer de l’épargne d’une manière qui réduit au minimum les impôts et maximise la vie après le travail.

Pour générer un revenu de retraite, même pour les Canadiens à valeur nette élevée, il faut plus qu’élaborer une stratégie sur le moment où prendre des prestations du Régime de pensions du Canada (RPC) et de la Sécurité de la vieillesse (SV) ou décider du moment optimal pour convertir un REER en FERR. Selon Sean Harding, conseiller principal, Planification de patrimoine à BMO Gestion privée, ces questions ne donnent pas une vue d’ensemble. Il peut être plus important de se concentrer sur l’efficience fiscale et la séquence des retraits que sur des rendements plus élevés. Selon lui, la planification intelligente permet d’épargner ou de préserver beaucoup plus de patrimoine que les gains de placement incertains, surtout si vous n’assumez pas de risque de placement supplémentaire.

C’est un défi qui touche toutes les tranches de revenu, explique M. Harding. « Lorsque vous faites affaire avec des clients à valeur nette élevée, leurs grandes questions ne sont pas très différentes de celles des autres : ils veulent savoir que tout ira bien, dit-il. Du point de vue des flux de trésorerie, toutefois, le décaissement peut être plus complexe. »

C’est parce que, en raison de l’essor de l’entrepreneuriat et de la baisse des régimes de retraite en milieu de travail, de nombreuses personnes à valeur nette plus élevée ont une plus grande combinaison d’actifs à utiliser à la retraite. Leurs portefeuilles peuvent comprendre des régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER), des comptes d’épargne libre d’impôt (CELI), des comptes de placement non enregistrés, des biens immobiliers, d’autres entreprises et même des œuvres d’art. Tous ces actifs pourraient être vendus pour répondre à vos besoins à la retraite.

Les années du compte à rebours

Selon M. Harding, pour retirer adéquatement des actifs, il faut créer une stratégie de déboursement, qui peut commencer jusqu’à dix ans avant la date cible de votre départ à la retraite. Il faut à peu près tout ce temps pour s’assurer que votre portefeuille est adéquatement diversifié et qu’il correspond à votre tolérance au risque, qui pourrait changer à l’approche de la retraite.

Commencer tôt vous donne également l’occasion de vous assurer que vos actifs peuvent être retirés le plus efficacement possible sur le plan fiscal, certaines stratégies ne vous étant offertes qu’avant la retraite. Par exemple, si vous utilisez des comptes enregistrés et non enregistrés, vous voudrez peut-être transférer dans un compte enregistré des actifs qui bénéficient d’un traitement fiscal moins favorable, comme des obligations portant intérêt. Bien entendu, vous devrez le faire bien avant de commencer à retirer des fonds.

De même, à l’approche de la retraite, vous voudrez peut-être placer des actifs assortis d’avantages fiscaux, comme des actions à dividendes, dans un compte non enregistré. De plus, certaines familles pourraient atténuer leurs impôts en fractionnant leur revenu, ce qui pourrait nécessiter l’embauche d’un conjoint dans une entreprise.

Les années de déboursement

Quand arrivent les années de décaissement, vous commencerez à retirer des fonds de vos divers comptes (ou à vendre d’autres actifs) pour financer votre mode de vie à la retraite. Vous pourriez également donner de l’argent à vos enfants, à vos petits-enfants et à des organismes de bienfaisance. Pour de nombreuses personnes, l’objectif est de maintenir à un rythme plus stable la croissance de l’argent et de laisser un héritage aux générations futures.

Dans bien des cas, M. Harding dit que les familles avec lesquelles il travaille veulent réduire davantage le risque lié à leur portefeuille à la retraite afin de conserver le patrimoine qu’ils ont accumulé pendant leurs années de travail. « Parfois, dans les entretiens avec les clients, nous devons être directs et dire : Vous n’avez pas besoin de prendre ce risque. De quel rendement avez-vous vraiment besoin? »

Si vous avez une combinaison d’actifs, y compris des régimes de retraite, des comptes d’entreprise et des portefeuilles enregistrés et non enregistrés, vous devez déterminer les actifs à utiliser en premier. M. Harding voit souvent les clients retirer d’abord leur revenu de comptes non enregistrés, ce qui permet aux comptes enregistrés de continuer à croître à l’abri de l’impôt. Toutefois, si vous avez d’autres sources de revenus, cette approche pourrait ne pas fonctionner.

Par exemple, M. Harding affirme que si vous vous attendez à ce que votre entreprise génère un revenu stable à la retraite, il peut être logique de commencer à puiser dans des comptes enregistrés avant de prendre votre retraite. L’objectif est d’atténuer votre revenu afin d’éviter une forte hausse lorsque vous serez finalement forcé de puiser dans votre épargne-retraite. Le but est de vous aider à rester dans une tranche d’imposition inférieure et à protéger les prestations gouvernementales comme la SV contre la récupération.

Cette stratégie peut également réduire votre impôt à vie global au lieu d’attendre plus tard, car les retraits minimaux obligatoires du FERR augmentent constamment à mesure que vous vieillissez. Recevoir des versements plus élevés du FERR et continuer à gagner un revenu d’entreprise pourrait entraîner une facture d’impôt élevée.

« Huit fois sur dix, je crois qu’il est tout à fait logique de protéger de l’impôt les actifs enregistrés le plus longtemps possible, explique-t-il. Et, deux fois sur dix, il vaut mieux adopter une stratégie d’épuisement. »

Si vous décidez de vendre votre entreprise, vous pourriez également avoir à payer des impôts élevés. « Il faut planifier en conséquence, explique M. Harding. Vous pourriez devoir des millions de dollars en impôts, ce qui peut être très révélateur pour les bénéficiaires. »

Mise en place des derniers éléments

Une fois que vous avez une idée de vos besoins en matière de revenu à la retraite et que vous avez une idée claire de vos flux de revenus, vous pouvez commencer à réfléchir à la question du moment où accéder à vos comptes enregistrés. Selon votre situation fiscale, il peut parfois être logique de convertir votre REER en FERR avant l’âge requis de 71 ans. Vous pouvez choisir de reporter les prestations du RPC et de la SV jusqu’à ce que d’autres fonds soient retirés d’un REER ou de votre entreprise.

Si vous prévoyez faire un don à un organisme de bienfaisance, faire un don de titres, directement ou par l’intermédiaire de votre propre fonds à vocation arrêtée par le donateur, est une autre stratégie pour les investisseurs philanthropiques. « C’est une façon de se départir de ces actions sans entraîner de gain en capital », explique M. Harding.

De nombreux investisseurs commencent également à donner de l’argent à leurs bénéficiaires pendant qu’ils sont en vie, non seulement pour des raisons d’efficience fiscale, mais aussi pour les voir en profiter. Souvent, l’argent est utilisé pour aider les enfants à faire une mise de fonds sur une maison, à payer un mariage important ou à couvrir les frais d’études de leurs petits-enfants.

« Certains clients nous disent parfois qu’ils préfèrent donner leur argent d’une main chaleureuse plutôt que froide, alors nous élaborons des stratégies de dons pendant qu’ils sont en vie, explique M. Harding.

C’est la beauté de la planification, ajoute-t-il, plus tôt nous nous y mettons, mieux c’est, même si c’est encore un peu flou, car vous avez la certitude de savoir que des stratégies peuvent être mises en place. »

 

 

BMO Gestion privée est un nom commercial qui désigne la Banque de Montréal et certaines de ses sociétés affiliées qui offrent des produits et des services de gestion de patrimoine. Les produits et les services ne sont pas tous offerts par toutes les entités juridiques au sein de BMO Gestion privée. Les services bancaires sont offerts par la Banque de Montréal. Les services de gestion de placements, de planification de patrimoine, de planification fiscale et de planification philanthropique sont offerts par l’entremise de BMO Nesbitt Burns Inc. et de BMO Gestion privée de placements inc. Les services successoraux et fiduciaires ainsi que les services de garde de valeurs sont offerts par la Société de fiducie BMO. Les entités juridiques de BMO Gestion privée n’offrent pas de conseils fiscaux.  

MD Marque de commerce déposée de la Banque de Montréal, utilisée sous licence.

.